Tasse Copy Trading eToro: il 730 e il Modello Redditi PF spiegati passo passo.

Era fine 2019 quando, davanti al mio computer alle due di notte, mi sono reso conto di aver passato l'intero weekend a leggere forum contraddittori sulla dichiarazione dei guadagni eToro. Avevo aperto il mio primo conto a giugno di quell'anno e ora dovevo capire come dichiarare le poche centinaia di euro che ne erano usciti. Per evitare i 200 euro del commercialista mi ero detto: "Ce la posso fare da solo, è il 730, no?".

Spoiler: non era il 730. E non ce la facevo da solo. Alla fine ho ceduto, ho prenotato un'ora di consulenza specifica con il mio commercialista — non un'assistenza continuativa, proprio un colloquio singolo da 80€ — e in mezz'ora mi ha dato la panoramica chiara che avrei voluto trovare in un sito come questo. Questo articolo è quello che vorrei aver letto allora.

Sei anni dopo, e cinque dichiarazioni successive, mi sembra giusto risparmiare a te quel weekend perso. Te lo racconto come lo racconterei a un amico al bar.

Cominciamo dalla cosa più importante, così non perdi tempo come l'ho perso io.

La maggior parte delle persone cerca "730 eToro" perché usa 730 come sinonimo generico di "dichiarazione dei redditi". Ma da un punto di vista tecnico il 730 e il Modello Redditi PF sono due modelli diversi:

• Il 730 è il modello "semplificato" per chi ha solo redditi da lavoro dipendente o pensione. Non ha i quadri RW (monitoraggio fiscale estero) e RT (plusvalenze finanziarie). Punto.
• Il Modello Redditi PF (ex Modello Unico) è quello "completo" che contiene i quadri RW e RT — gli unici due posti dove puoi dichiarare i guadagni di un broker estero come eToro.

eToro è un broker con sede legale a Limassol, Cipro (eToro Europe Ltd), e opera in tutta l'UE con passaporto MIFID II. Per il fisco italiano è quindi un broker estero: nessuna ritenuta automatica alla fonte, nessun sostituto d'imposta che ti fa il lavoro. Tutto in dichiarazione, tutto da te (o dal tuo commercialista).

Stessa logica, per chiarezza, vale per Trade Republic (Germania), Degiro (Paesi Bassi), Interactive Brokers (Irlanda), Scalable (Germania). Anche Fineco, sebbene italiano, in alcuni casi richiede comunque RW/RT se hai prodotti esteri al suo interno.

Ti racconto come è andata davvero a me, perché credo serva.

Il 26 giugno 2019 ho aperto il mio primo conto su eToro. Il primo anno, onestamente, è stato un test: volevo capire se il broker era affidabile, quanto costava davvero ogni operazione, se i depositi e i prelievi arrivavano nei tempi che dichiaravano. Non avevo grandi obiettivi di rendimento — facevo un'analisi prima di tutto sulla mia attitudine al rischio, su quanto ero disposto a perdere senza farmi venire l'ansia, e su quanto rendimento avrebbe avuto senso aspettarmi a fronte di quel rischio.

I primi mesi sono andati meglio del previsto. Mi aspettavo di stare in pari, o forse leggermente in perdita per via dei costi di "scoperta". Invece il portafoglio ha performato sensibilmente oltre le mie aspettative iniziali — e questo, non lo nascondo, mi ha spinto a investire un po' di più nel corso del 2020.

Poi è arrivata la fine dell'anno, ed è arrivato il momento di dichiarare. Ed è lì che ho cominciato a sudare freddo.

Avrei dato qualsiasi cosa per avere un sito che mi spiegasse questa roba senza farmela sembrare un labirinto. — Io, sabato sera, novembre 2019

Ho passato un weekend intero su FinanzaOnline, blog di trader, video YouTube. Trovavo versioni contraddittorie: chi diceva "puoi fare tutto col 730", chi diceva "no, serve Modello Redditi", chi diceva "se hai meno di 15.000 euro non serve neanche dichiarare". Tutto sbagliato, come ho scoperto poi.

Alla fine ho cercato il mio commercialista di famiglia, gli ho spiegato la situazione, e gli ho chiesto se mi faceva una consulenza specifica — non un'assistenza continuativa, un colloquio singolo. In un'ora mi ha disegnato lo schema: Modello Redditi PF → Quadro RW per il monitoraggio, Quadro RT per i capital gain, IVAFE da calcolare a parte. 80 euro ben spesi.

Dal 2020 in poi le mie dichiarazioni le ho fatte (quasi) tutte da solo. Te le riassumo qui, così a te resta solo il tempo di leggere.

La risposta breve è: sì, sempre. Ma siccome è una domanda che vedo tornare ovunque, ti elenco i tre dubbi più comuni con la risposta secca.

"Devo dichiarare anche se non ho prelevato?"

Sì. La plusvalenza scatta nel momento in cui chiudi una posizione in guadagno — cioè vendi un'azione, chiudi una copia, esci da uno Smart Portfolio. Non quando trasferisci i soldi sul conto corrente. Il fisco vuole sapere che hai realizzato un guadagno, indipendentemente da dove fisicamente lo tieni.

"E se ho solo perso?"

Conviene dichiarare lo stesso. Le minusvalenze (perdite realizzate) si possono "portare avanti" per 4 anni e usare per compensare i guadagni futuri. Se non le dichiari, le perdi. È un po' come buttare un bonus fiscale.

"Ma se ho meno di 15.000 € sul conto?"

Riguardo al Quadro RW (monitoraggio fiscale), esisteva una vecchia soglia di 15.000 € sotto la quale era considerato esonerato dalla compilazione, ma è stata abolita anni fa. Oggi si dichiara qualsiasi importo, anche 50 euro. La soglia non esiste più.

Riguardo all'IVAFE, l'imposta dello 0,2% si paga in ogni caso ma c'è una franchigia minima: se l'IVAFE calcolata risulta inferiore a 12 euro, non si versa. Significa che se la tua giacenza media è sotto i 6.000 euro circa, IVAFE non te la fa nessuno pagare. Ma compilare il Quadro RW devi farlo lo stesso.

Adesso il cuore tecnico, ma stai tranquillo: con eToro è meno complicato di quello che sembra, perché eToro stesso ti fornisce un documento "Italian Tax Report" che precompila gran parte del Quadro RW.

Quadro RW — Monitoraggio fiscale

È la sezione dove dichiari di possedere attività finanziarie all'estero. Non si pagano tasse qui sopra (le tasse stanno nel Quadro RT e nell'IVAFE), serve solo a dichiarare al fisco italiano che esiste un conto con un certo valore.

• Codice paese eToro: CY (Cipro)
• Valore da inserire: giacenza al 31/12 dell'anno + giacenza massima durante l'anno + giorni di possesso
• Codice intermediario: lo trovi precompilato nel documento Italian Tax Report di eToro

Quadro RT — Plusvalenze finanziarie

È la sezione dove dichiari i guadagni e le perdite realizzati nell'anno. Si paga il 26% sul netto (plusvalenze meno minusvalenze degli ultimi 4 anni, sempre se le hai dichiarate).

• Azioni → 26%
• ETF → 26%
• Copy Trading → 26% (rientra nelle "plusvalenze finanziarie diverse")
• Smart Portfolios → 26%
• Criptovalute su eToro → 26% (regola entrata in vigore col 2023)

Le minusvalenze dell'anno corrente si compensano automaticamente con le plusvalenze dello stesso anno. Le minusvalenze residue restano "in deposito" per i 4 anni successivi (vanno riportate in Quadro RT come "minusvalenza pregressa").

IVAFE — Imposta sulle attività finanziarie estere

È un'imposta patrimoniale dello 0,2%, calcolata sul valore del conto eToro al 31/12 — oppure sulla giacenza media, si applica il valore più alto.

Esempio concreto: se al 31/12 hai 5.500 € sul conto, paghi 5.500 × 0,2% = 11 € di IVAFE. Si versa con i codici tributo dell'Agenzia delle Entrate quando paghi il saldo della dichiarazione.

Per rendere tutto concreto, ti faccio un esempio con numeri realistici basati sulla mia dichiarazione del 2024 (presentata a settembre 2025). Sono numeri leggermente arrotondati per privacy, ma l'ordine di grandezza è quello vero.

Come vedi, non sono cifre da panico. Su un guadagno netto di poco più di 900 euro ho pagato 252 euro al fisco — il 27% effettivo (26% + un po' di IVAFE). Quello che davvero mi ha fatto risparmiare è stato ricordarmi della minusvalenza del 2022: senza quella avrei pagato 313 euro invece di 252.

Cinque dichiarazioni dopo posso dirti: se hai solo eToro e fai poche operazioni l'anno, la compilazione del Modello Redditi PF ti porta via 1-2 ore al massimo. Una volta che capisci il flusso, è meccanico.

Questi sono i passi che faccio io ogni anno, in ordine. Tienili come checklist.

1. Scarica i 2 PDF da eToro. Entra in eToro → impostazioni account → "Account Statement" e "Italian Tax Report" dell'anno fiscale di riferimento. Sono entrambi gratis. L'Italian Tax Report ti dà già le righe esatte da copiare nel Quadro RW.
2. Compila il Quadro RW. Inserisci codice paese CY, valore al 31/12, giacenza massima, giorni di possesso. Se è il primo anno, "giorni di possesso" è il numero di giorni dal momento in cui hai aperto il conto.
3. Compila il Quadro RT. Sezione II per le plusvalenze "diverse" (è qui che vanno azioni + ETF + copy + crypto eToro). Indichi plus dell'anno, minus dell'anno, e nella sezione apposita riporti eventuali minusvalenze pregresse dei 4 anni precedenti.
4. Calcola l'IVAFE. Aliquota 0,2% sul valore al 31/12 (o giacenza media se più alta). Si versa col codice tributo dedicato. Se sotto i 12 €, non si versa.
5. Invia tutto a settembre/novembre. Tramite il portale dell'Agenzia delle Entrate (entratel/fisconline) o tramite il tuo commercialista. La scadenza tipica per il Modello Redditi PF è il 30 novembre dell'anno successivo a quello fiscale.

Ecco i cinque errori veri, fatti da me, che mi sono costati o tempo o soldi.

1. Pensare che bastasse il 730

L'errore di partenza. Ho perso un intero weekend a cercare nel 730 i Quadri RW e RT — non ci sono e non ci saranno mai. Ti risparmio un sacco di tempo se metti subito a fuoco la distinzione tra 730 e Modello Redditi PF.

2. Aprire 4 broker in 6 mesi

Tra il 2019 e il 2020 ho aperto in successione eToro, Degiro, Fineco e Trade Republic — un po' per curiosità di provare, un po' perché ogni piattaforma aveva una promo. Risultato: quattro dichiarazioni distinte in Quadro RW, costi spread quadruplicati, costo opportunità altissimo (i miei soldi erano spalmati su quattro conti diversi, e nessuno faceva massa critica). La mia regola di oggi: meglio un broker affidabile e ben usato che quattro broker sperimentati.

3. Non scaricare il documento "Italian Tax Report" di eToro

Per i primi due anni ho ricostruito da solo le operazioni dall'Account Statement, copiando manualmente plus e minus su Excel. Ore di lavoro. Solo nel 2022 ho scoperto che eToro genera automaticamente un PDF chiamato "Italian Tax Report" che precompila esattamente il Quadro RW. Gratis. Si scarica da: Impostazioni → Account → Documenti → Italian Tax Report.

4. Dimenticare le minusvalenze degli anni prima

Nel 2023 avevo una minusvalenza dichiarata nel 2022 di 280 €. Quando ho fatto la dichiarazione 2023, me ne sono semplicemente dimenticato — non ho riportato la pregressa. Risultato: ho pagato 73 € in più di quanto avrei dovuto. Da quella volta tengo un foglietto Excel con la "banca minusvalenze" che scala anno per anno.

5. Affrontare tutto a novembre

La scadenza Modello Redditi PF è il 30 novembre. Cattiva idea aspettare ottobre per iniziare. I primi anni mi ritrovavo a recuperare documenti del gennaio precedente nelle settimane di Halloween, di corsa. La mossa giusta è scaricare i PDF da eToro a febbraio, appena disponibili, mettere tutto in una cartella, e fare la dichiarazione con calma a maggio-giugno.

Dipende dalla tua situazione. Te la metto così, schematica:

Quando puoi fare da solo (la maggior parte dei casi)

• Hai solo eToro, niente altri broker esteri
• Poche decine di operazioni l'anno
• Hai scaricato il Italian Tax Report di eToro
• Reddito principale da lavoro dipendente o pensione (730 da una parte + Modello Redditi PF solo per le sezioni eToro)

In questo scenario la mia opinione personale è chiara: un solo broker affidabile è più che sufficiente, e te la cavi benissimo da solo. Un broker serio offre tutti gli strumenti che servono per esplorare le opportunità di investimento — azioni, ETF, Copy Trading, Smart Portfolios — senza bisogno di aprire un secondo conto solo per varietà. Meno broker = meno righe RW da compilare, meno operazioni di riconciliazione, meno tasse "duplicate" (IVAFE per ogni conto).

Quando ha senso il commercialista

• Hai più broker esteri (eToro + Trade Republic + Interactive Brokers)
• Hai dividendi esteri con ritenute alla fonte (es. azioni USA): qui entra in gioco il credito d'imposta, ed è più tecnico
• Sei partita IVA e mescoli redditi di impresa + investimenti
• Hai cessato un conto durante l'anno con saldi importanti
• Vuoi semplicemente delegare e dormire tranquillo

Devo dichiarare i guadagni eToro se non li ho prelevati?

Sì. La tassazione del 26% sui capital gain scatta quando chiudi una posizione in guadagno, non quando prelevi. Anche se i soldi sono ancora sul conto eToro, vanno dichiarati nel Modello Redditi PF dell'anno in cui hai realizzato il guadagno.

Posso dichiarare i guadagni eToro nel 730?

No. Il 730 non prevede i Quadri RW e RT necessari per i broker esteri. Per eToro serve il Modello Redditi PF. Se hai anche redditi da lavoro dipendente, puoi presentare i due modelli in parallelo (730 per lo stipendio + Modello Redditi PF per eToro).

Se ho perso soldi su eToro devo dichiarare lo stesso?

Conviene farlo. Le minusvalenze possono essere "portate avanti" per 4 anni e usate per compensare le plusvalenze future, riducendo le tasse degli anni successivi. Se non le dichiari, le perdi.

Qual è il codice paese eToro per il Quadro RW?

CY (Cipro). eToro Europe Ltd ha sede legale a Limassol e opera in tutta l'UE col passaporto MIFID II.

Quale documento mi serve da eToro?

Due, entrambi gratuiti dal portale eToro: l'Account Statement annuale e l'Italian Tax Report. Il secondo precompila esattamente il Quadro RW.

Quanto costa un commercialista per la sola dichiarazione eToro?

Una consulenza specifica una tantum costa tipicamente 80-150 €. Un'assistenza continuativa annuale per gestire l'intera dichiarazione PF + RW + RT + IVAFE costa 250-500 € all'anno, a seconda della complessità.

Quando si paga effettivamente l'IVAFE?

Con il saldo della dichiarazione dei redditi, tipicamente a giugno-luglio dell'anno successivo. Si paga col modello F24, codice tributo dedicato. Se l'importo è inferiore a 12 €, non si versa.

Hai dubbi sulla tua situazione specifica?

Ognuno ha la sua storia: chi ha solo eToro, chi ha anche dividendi USA, chi ha cessato un conto a metà anno. Se vuoi confrontarti su un dubbio specifico prima di rivolgerti a un commercialista — o per capire se ti conviene un commercialista — scrivimi su WhatsApp. Ti rispondo personalmente quando posso, gratis.

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